曾几何时，网络小贷公司凭借（jiè）场景、流量、数据（jù）和（hé）全（quán）国展业的（de）优势（shì），通过助（zhù）贷和联合贷款将互联网（wǎng）贷款做（zuò）到巅峰（fēng）。为了规范互联网贷款的发展，业界（jiè）一直呼唤制定全国性的网（wǎng）络小贷监管办法。

2020年11月2日，中（zhōng）国银保监会、中国人民银（yín）行共同发布了（le）《网络（luò）小额贷款业务（wù）管（guǎn）理暂行（háng）办法（fǎ）（征求意见稿（gǎo））》（以下简称（chēng）《办法》），叫停了网络小贷的跨区（qū）业务、要求和流量平（píng）台注册（cè）地统一、明确了联合贷款出资比例、明确了100万的单户贷款（kuǎn）余额上限、限（xiàn）制了控股网络小贷（dài）公司的数量、提升了资本金的要求。请（qǐng）看下文详细解（jiě）读（dú）：

一、跨区业务将被叫停

第二条（tiáo） 【基本定义】小额贷款公司经营（yíng）网络（luò）小（xiǎo）额贷（dài）款业务应当主要在注册地所属省级行政区域内开展；未（wèi）经国务院银行业监督管理机构批准，小额（é）贷（dài）款公司不得跨省级行政区域（yù）开展网络小额贷款（kuǎn）业务。

第三十七条 【存量跨区业务（wù）整改】对（duì）未经国（guó）务院银（yín）行业监督（dū）管理机构（gòu）批准已经跨（kuà）省级行政区域从事网络（luò）小额贷（dài）款业务的小额（é）贷款公司，应当在本办法规定的过渡（dù）期（qī）内完全达到（dào）本办法各项（xiàng）规定的要求；逾期仍（réng）不符合本办法规定的，不得跨省级（jí）行（háng）政区域开展新的网络小额贷款业务（wù）。

【解（jiě）读】

当前大部分做互（hù）联网（wǎng）贷款的网络（luò）小（xiǎo）贷公司及（jí）该公司全国展（zhǎn）业经（jīng）营许可由注册所（suǒ）在地方金融监督（dū）管理（lǐ）部门审（shěn）批。本次的《办法》已经明确，跨省（shěng）级（jí）行政区域（yù）开展网络小额贷款业务（wù），需要经过国务院银行业监督管理机构批准。

这点比较厉害（hài），比如说，未（wèi）经国务院银行业（yè）监（jiān）督管理（lǐ）机构批准，某集团在重庆注册获批的网络小（xiǎo）额贷款公（gōng）司，只能在重庆开展网络小（xiǎo）贷业务，不能到江（jiāng）苏、浙江、上海等（děng）地开展线上业（yè）务。

有很（hěn）多的（de）供（gòng）应链金融公（gōng）司、小微金融公司（sī）都是基于（yú）网络小（xiǎo）贷公司的牌照进行全国（guó）展业的，要（yào）开始未雨（yǔ）绸（chóu）缪（miù）了（le），要么尽快向国务院银（yín）行业（yè）监督管理机构申请全国（guó）展业许可，要么在业（yè）务覆盖（gài）地注（zhù）册网（wǎng）络小额贷款公司。但是2017年，监管（guǎn）已经（jīng）叫停了批设网络小贷（dài）公司。

有两种做法，要么将小贷（dài）公司下面的供应链金融和小微业务转移至银（yín）行牌照，要么将消费（fèi）金融（róng）业（yè）务（wù）转移（yí）至（zhì）消费金融公司（sī）牌（pái）照下面。

二、小额贷款（kuǎn）全流（liú）程（chéng）线上化

第（dì）二条【基（jī）本定义】本办法（fǎ）所称（chēng）网络小额（é）贷款业务，是指小（xiǎo）额贷（dài）款公司利用大数据、云计算、移动互联（lián）网等技术手段，运用互联网平台积累的（de）客户经营、网络（luò）消费（fèi）、网络交易等内生数（shù）据信息（xī）以及（jí）通过（guò）合法（fǎ）渠道获取的其他数据信息（xī），分析评定（dìng）借款客户信用风险，确（què）定贷款方式和（hé）额（é）度，并在线上（shàng）完成贷款（kuǎn）申请、风险审核、贷款（kuǎn）审（shěn）批、贷款发放和贷（dài）款（kuǎn）回收等流（liú）程（chéng）的小额贷（dài）款业务。

【解（jiě）读】

有很多的网（wǎng）络小贷公司（sī）可能仅仅是部分的流程实现了线（xiàn）上化，比如贷款（kuǎn）申请，但是风险（xiǎn）审批和贷（dài）款回收（shōu）可能还是在线下（xià）完成，这也让他们在疫情（qíng）期间的业务开展面临了很大的困难。《办法》的发布，将推（tuī）动网络小贷公司贷前、贷中、贷后（hòu）全流程数字化。比如，苏（sū）宁金融（róng）科（kē）技的“天（tiān）衡”小微金融科技，通过“星（xīng）象”精准营销、“千言”智能客服体系、“CSI”实（shí）时反欺诈引擎、小微风控模型审批体系、“秋毫”小微企业风险（xiǎn）预警、“捕（bǔ）逾”智能催收系统实现了“微（wēi）商贷”的100%线上化。

三、和互联（lián）网平台（tái）注册区域应相（xiàng）同

第九条【互（hù）联（lián）网（wǎng）平台】（三）互联（lián）网平台运营主（zhǔ）体的注册地与该小额（é）贷款公司的注册地在（zài）同（tóng）一省、自（zì）治区、直辖（xiá）市行政区域内。

【解读】

互联网平（píng）台也就是给网络（luò）小贷公（gōng）司带来线上流（liú）量的公司（sī）。现在很多网络小贷公司和其使用的互联网平台不在一个区域内。比如，为某网络（luò）小贷公司带来流量的（de）第三方公（gōng）司主（zhǔ）体注册在上海，而该网络小贷公司的主（zhǔ）体则注册在（zài）重庆。根据《办法》，未（wèi）来这种异地情况是不被允许的。

这条（tiáo）思路很明显，就（jiù）是要将网络小贷公司和其（qí）流（liú）量方纳入统一属地（dì）化管理，防止流量方和贷（dài）款业务（wù）两张皮监管（guǎn）的分离。这影响（xiǎng）非常大，一些（xiē）网络小贷公司会加速回迁到流量公司所在地，比如从重（chóng）庆到北京，从重庆到上海，这将在全国范围内推动金融资源的重新布局（jú）。

四、联合（hé）贷款出资不（bú）得低于30%

第（dì）十（shí）五条（三）在单笔联合贷款（kuǎn）中，经（jīng）营网（wǎng）络小额贷款业务的（de）小额贷款（kuǎn）公（gōng）司的（de）出（chū）资比例（lì）不得低于30%。

【解读（dú）】

这条最击中网络（luò）小贷公司的要害。很多网络小贷公司虽然也（yě）有资（zī）本金（jīn），但放（fàng）贷主要靠银（yín）行机构的资金。在一些场景的（de）联合贷款中，有的耳熟能详的头（tóu）部网络（luò）小贷公司（sī）在单笔联合贷款中出资仅象征性占（zhàn）比1%，基本上是靠流量变（biàn）现从金融机构赚（zuàn）钱。30%的最低（dī）出资比例，对于网络（luò）小贷公司来说杠杆太低了，基（jī）本（běn）上宣告网（wǎng）络（luò）小贷公司互（hù）联网贷款（kuǎn）时代的（de）落幕。

网络小贷公（gōng）司很有可（kě）能就不再做联（lián）合贷款了，而是去专门做助贷、做金融科技服务的生意（yì）。银行机构将登上历史舞台，未（wèi）来将（jiāng）成为（wéi）互联网（wǎng）贷款时代的主角（jiǎo）。

五、供应链（liàn）金融业务受到冲击

第十三条（tiáo） 【贷款金额】对自然人的单户网（wǎng）络小额（é）贷（dài）款余（yú）额（é）原则（zé）上不（bú）得超过人民币30万元，不得超过（guò）其最近3年年均收入的三分之（zhī）一，该两项（xiàng）金额（é）中的较低者（zhě）为（wéi）贷（dài）款金额最高限额（é）；对法人（rén）或其他组（zǔ）织（zhī）及其（qí）关联方的单户（hù）网络小（xiǎo）额贷款（kuǎn）余额原则上（shàng）不得超过人民币100万（wàn）元。

【解读】

个人贷款的限（xiàn）制基本（běn）上是和商业银行互联网贷款新规（guī）相同的。但是对于法人的100万（wàn）限制，对于小微金融（róng）业务（wù）影响倒不大，对于供（gòng）应链金融业务有很大的影响，因为供应链金融的单（dān）户金额（é）一（yī）般都（dōu）比（bǐ）较大，都超过100万元，这将压制小贷公司做供应链（liàn）金融（róng）的空间。尤其（qí）是对于大型的网络小（xiǎo）贷公（gōng）司有较大的影响（xiǎng）。

这条规定（dìng）将进一步将网络小贷公司向小微市场压实（shí），网络小贷公（gōng）司未来将（jiāng）更聚焦到个（gè）人金融、小微金融业务（wù）。网络小贷公司只能做（zuò）供应（yīng）链金融末端的分销商、经销商（shāng）的100万元以（yǐ）下的贷款， 100万（wàn）以（yǐ）上的供应（yīng）链金融贷款业务将通（tōng）过银行等牌照放款。

六、资本必须充足（zú）

第十条 【注册资本】经（jīng）营网络（luò）小额贷款业务的小额贷款（kuǎn）公司的注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币（bì）资本。跨省（shěng）级行（háng）政区（qū）域经营网络小额贷款（kuǎn）业（yè）务的（de）小（xiǎo）额贷款公司的注册资本不低于人民（mín）币50亿元（yuán），且为一次性（xìng）实缴货币（bì）资本。

【解读】

以某小额贷款有限（xiàn）公司为例，该公司（sī）具有全国（guó）范围（wéi）的网络小贷业务许可，当前注册资本金为（wéi）20亿人民币，根据（jù）《办法》，该公司（sī）需要（yào）将资（zī）本金（jīn）提升到（dào）50亿，而且（qiě）必须是实缴。资本金的（de）要求会让一些资本实（shí）力并（bìng）不雄厚的（de）网（wǎng）络小（xiǎo）贷公司（sī）退（tuì）出历（lì）史（shǐ）舞台（tái）。

七、只能控（kòng）股1家

第二十条 【股权管理】同一投资（zī）人及其关联方、一致行动人作为主（zhǔ）要股东（dōng）参（cān）股跨省级行政区域经营网络小额贷款业（yè）务的小（xiǎo）额贷款公司的数量不得（dé）超过2家（jiā），或控股跨省级行政区域经营网络小（xiǎo）额（é）贷款业务的小额贷款公司的数量不得超过1家。禁止委托他（tā）人或接受他人委托持有经营（yíng）网络小（xiǎo）额贷款业（yè）务的小额贷款公司（sī）的股权（quán）。

【解读】

现（xiàn）在一些巨（jù）头都控股2个或者2个以上的可（kě）以全（quán）国展业的网络小贷公司（sī），用以突破资产（chǎn）规（guī）模的限制。现在（zài）巨头需要关闭（bì）掉手里的（de）第二个网络小贷公司，或者稀释股（gǔ）份改为（wéi）参股（gǔ），这个会明（míng）显压（yā）降（jiàng）巨（jù）头的互联网贷款的业务（wù）量，所以巨头急需银（yín）行、消（xiāo）费金融公司等牌照来承（chéng）接网络小贷公司压降的业务量（liàng）。这也是为什么（me）近期一些（xiē）互联网（wǎng）巨头都申请注册了消费金融公司（sī）的（de）原因。